卡特彼勒公布2013年業(yè)績，運營現(xiàn)金流創(chuàng)紀(jì)錄

時間：2014-01-28 來源：未知

公司預(yù)期價值17億美元股票回購，并宣布一項新的授權(quán)價值100億美元的股票回購計劃

伊利諾伊州皮奧里亞——卡特彼勒公司（紐交所交易代碼：CAT）今天公布，其2013年第四季度銷售和收入為144.02億美元，與2012年第四季度的160.75億美元相比下滑10%。與2012年第四季度的每股盈利1.04美元相比，2013年第四季度每股盈利1.54美元。2012年第四季度每股盈利受兩大重要事項影響，一項價值為5.8億美元的商譽減值對利潤產(chǎn)生了負(fù)面影響，相當(dāng)于每股降低0.87美元，但是一項價值為3億美元的稅務(wù)結(jié)算對于利潤帶來了正面提升，相當(dāng)于每股上升了0.45美元。除去這兩項，每股盈利比2012年第四季度增長0.08美元，反映了強勁的運營表現(xiàn)。

2013年全年銷售和收入為556.56億美元，與2012年的658.75億美元相比下降16%。銷售和收入的下降主要是由于供給礦業(yè)的新機器銷售急劇下滑。2013年每股盈利5.75美元，與2012年的8.48美元比有所下滑。盡管市場環(huán)境嚴(yán)峻，公司報告了2013年機器和動力系統(tǒng)的運營現(xiàn)金流創(chuàng)最好紀(jì)錄，達(dá)90億美元。

“面對如此挑戰(zhàn)的環(huán)境，我為我們員工的作為深感自豪。盡管銷售和收入下降了近100億美元，我們實現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的運營現(xiàn)金流，增強了我們的資產(chǎn)負(fù)債表，并提升了機器在整體市場上的地位。我們繼續(xù)提高了工廠生產(chǎn)的安全性，以及我們每天發(fā)送的產(chǎn)品質(zhì)量?！笨ㄌ乇死展径麻L兼首席執(zhí)行官道格拉斯·歐博赫曼表示。?

“成本靈活性對我們的戰(zhàn)略至關(guān)重要，也是我們在2013年關(guān)注的重點，我們采取了大量措施來幫助維持銷售下降時的盈利性。除去成本吸收的影響，我們的制造成本、銷售、綜合和行政費用以及研發(fā)費用同比2012年減少了12億美元。取得這些成績并不容易，尤其對于我們的員工而言，他們經(jīng)歷了極為艱難的一年，然而我們采取的行動幫助我們在2013年取得了強勁的運營表現(xiàn)。”

2014年第一季度股票回購，授權(quán)一項新的價值為100億美元股票回購計劃

我們也宣布計劃在2014年第一季度回購價值約17億美元的普通股股票。這一回購將完成董事會原先于2007年批準(zhǔn)的一項有效期至2015年12月31日的現(xiàn)有授權(quán)回購。此次回購是繼2013年完成價值20億美元回購之后的又一回購。

隨著目前價值75億美元股票回購計劃的完成，董事會已經(jīng)批準(zhǔn)一項新的價值100億美元的股票回購計劃，有效期至2018年12月31日。

“我們原先計劃的完成以及宣布新的價值100億美元股票回購計劃的決定，是基于我們創(chuàng)紀(jì)錄的現(xiàn)金流，強勁的資產(chǎn)負(fù)債表以及我們對卡特彼勒長遠(yuǎn)未來的信心?！?歐博赫曼表示。

2013年回顧

回顧2013年，由于利潤率相對較高的礦業(yè)產(chǎn)品的銷售大幅下降，這一年較為失色。我們預(yù)計到了礦業(yè)銷售在2013年會下降，但情況比我們預(yù)想的更為嚴(yán)峻。因此，我們采取了大量措施來降低成本，以幫助減少對利潤的影響。

雖然礦業(yè)對于我們資源行業(yè)的銷售和利潤產(chǎn)生了重大負(fù)面影響，但是卡特彼勒是一家多元化的公司，在全球范圍內(nèi)服務(wù)于多個行業(yè)。我們的基礎(chǔ)建設(shè)行業(yè)以及動力系統(tǒng)業(yè)務(wù)的銷售在2013年幾乎沒有下降。我們最大的業(yè)務(wù)——動力系統(tǒng)——盡管銷售有所下降，但是取得的利潤與2012年創(chuàng)紀(jì)錄利潤接近。2013年我們的金融產(chǎn)品部門也表現(xiàn)優(yōu)異，取得了創(chuàng)紀(jì)錄的利潤。

從財務(wù)角度來說，2013年的現(xiàn)金流非常優(yōu)異。我們的機器和動力系統(tǒng)業(yè)務(wù)取得了創(chuàng)紀(jì)錄的90億美元運營現(xiàn)金流。這比在2011年所取得的記錄增加了大約10億美元，也是受益于2013年減少了價值29億美元的庫存。強勁的現(xiàn)金流使我們能夠在2013年回購價值20億美元的卡特彼勒股票并增加15%的股息。我們年末的資產(chǎn)負(fù)債表比年初更加強勁，資本負(fù)債率下降了大約8個點至29.7%。這是逾25年來最低的資本負(fù)債率。

2013年，我們降低了價值29億美元的卡特彼勒庫存，代理商方面也減少了超過30億美元庫存。盡管降低庫存對于卡特彼勒2013年的銷售和生產(chǎn)帶來了重大阻力，我們相信這對我們銷售的主要影響已經(jīng)基本結(jié)束。

盡管銷售下降主要集中在利潤率高的礦業(yè)產(chǎn)品上，2013年我們克服困難，很好地控制了利潤下降。從2012年到2013年的銷售結(jié)構(gòu)變化對于利潤產(chǎn)生的負(fù)面影響約為7.5億美元。由于我們采取了大量積極措施減少成本，我們2013全年的運營利潤率下降低于30%。

鑒于礦業(yè)的銷售在短期內(nèi)不大可能有顯著提升，我們轉(zhuǎn)為專注于減少結(jié)構(gòu)性成本，以幫助提升長期的業(yè)績。我們宣布關(guān)閉數(shù)家小型工廠以及縮減其他工廠規(guī)模。我們正重新部署產(chǎn)品至更具成本效益的地點，并已削減了近2000個管理和支持型崗位。這些結(jié)構(gòu)調(diào)整不僅局限在礦業(yè)部門。例如，我們也宣布了基礎(chǔ)建設(shè)行業(yè)在歐洲運營所進(jìn)行的重大調(diào)整，以減少成本并提升競爭力。

過去三年，我們在機器市場的地位得到提升，特別是在中國的挖掘機市場取得了長足進(jìn)步。事實上，?2013年我們在中國的銷售和收入為35億美元，與2012年相比增長了超過20%。

從運營角度來說，我們繼續(xù)在安全和質(zhì)量方面得到提升。我們了解質(zhì)量提升是一項持續(xù)工作，我們的代理商和客戶提供的反饋表明他們從我們的產(chǎn)品中得到了更好的質(zhì)量體驗。

總體來說，?2013年是卡特彼勒艱難的一年，尤其是資源行業(yè)。然而，從很多方面來說，2013年又是成功的一年，包括動力系統(tǒng)和金融產(chǎn)品部門的優(yōu)異業(yè)績、創(chuàng)紀(jì)錄的運營現(xiàn)金流、穩(wěn)固的運營表現(xiàn)、市場地位的提升，以及質(zhì)量的改善等等。

2014年展望

我們預(yù)期2014年銷售和收入與2013年類似——大約為560億美元，在正負(fù)5%范圍內(nèi)。為了更好地理解對于2014年利潤的預(yù)期，我們考慮從計入重組成本和不計入重組成本兩個方面來展望。在2013年，我們開展了大量的重組活動，一些已經(jīng)發(fā)生，一些已經(jīng)宣布并在進(jìn)行中，其他一些預(yù)計在2014年發(fā)生。我們預(yù)期2014年這些重組活動的成本總計在4億至5億美元，對于每股稅后的影響為0.50美元至0.60美元。以銷售和收入為560億美元計，我們預(yù)期2014年不包括重組成本的利潤為每股5.85美元，包括重組成本的每股0.55美元，我們2014年利潤預(yù)計為每股5.3美元。

“我們看到一些全球經(jīng)濟有所改善的跡象，這對于我們基礎(chǔ)建設(shè)行業(yè)以及動力系統(tǒng)都將帶來積極影響。然而，盡管我們預(yù)期礦業(yè)生產(chǎn)將繼續(xù)增長，我們預(yù)期2014年礦業(yè)公司將進(jìn)一步減少其資本支出?；诖?，我們預(yù)期資源行業(yè)的銷售會適度減少。我們已經(jīng)采取了一些重組措施幫助提升我們的財務(wù)業(yè)績，并預(yù)期在2014年會采取進(jìn)一步的措施。我們繼續(xù)保持謹(jǐn)慎，并做出艱難必要的決定，使我們能夠在經(jīng)濟形勢改善以及銷售反彈時處于有利地位。”

全球員工

截至2013年年末，卡特彼勒在全球擁有118,501名正式員工，相比于2012年年末的125,341名員工減少了6,840名正式員工。彈性員工人數(shù)減少了2,863名，使全球人員總數(shù)減少了9,703名。人員減少的主要原因是重組項目以及產(chǎn)量減少。